HoLa. este un artículo que salió en el diario la estrategia hace unos días. Me gustaría que lo leyeran, no perderan su tiempo. Se darán cuenta como está Chile.
Concentración de los Mercados: El Poder Absoluto de los Grandes Grupos
Pese que en Chile existen autoridades encargadas de velar por la libre competencia, en las últimas dos décadas son miles los pequeños empresarios que han sido absorbidos por los grandes conglomerados que hoy dominan sin contrapeso la mayoría de los sectores sensibles de la economía.
No es necesario haber pasado por las aulas de Chicago para entender los efectos negativos de la concentración. Es casi de sentido común. Cualquier alumno de enseñanza básica se da cuenta que los precios del casino o quiosco del colegio son más caros. Ningún estudiante puede abandonar el recinto y comprar más barato. Si algún estudiante emprendedor decide vender dulces y chocolates entre sus compañeros, seguramente deberá sortear varias vallas burocráticas. Si sobrevive a ellas, la dueña del casino, quien sin tener ningún cargo formal goza de cierta autoridad dentro la comunidad escolar, bajará los precios o hará ofertas hasta conseguir su desaparición. En caso que la señora se apiade del esfuerzo del alumno, le comprará la mercadería sobrante y, de paso, le consultará sobre los gustos de los niños o tendencias.
La maqueta argumental se puede replicar en cualquier mercado, dado que la concentración es un mal con ramificaciones mundiales. Nadie se libra de ella. La diferencia está en la forma que se manifiesta el fenómeno en los distintos países. Chile, con un mercado interno de poco más de 16 millones de consumidores, claramente es susceptible a su impacto, pese a las ventanas abiertas a través de los numerosos acuerdos comerciales firmados en los últimos años.
Desde hace dos décadas se ha registrado una sistemática reducción en el número de operadores en industrias de alto impacto en los consumidores, mercados que han sido copados por los grandes grupos empresariales ante la indiferencia de las autoridades. Causas sobran: Desplazamiento de competidores, fusiones, adquisiciones hostiles o barreras de entrada. También abundan ejemplos. Las farmacias de barrio casi han desaparecido, pues en 1990 existían 1.620 locales independientes, mientras que hoy subsisten menos de 500, la mayoría atravesando una delicada situación financiera. De hecho, a diferencia del pasado, donde sobraban nombres, hoy no hay que pensar mucho en bautizos: Cruz Verde, Fasa y SalcoBrand controlan el 96% del mercado. Nunca hubo tantos locales, pero jamás el sector estuvo tan concentrado.
Las autoridades encargadas de velar por la libre competencia han seguido con atención estos movimientos, pero en muchos casos han permitido que la concentración aumente en sectores altamente sensibles para la población, como la televisión pagada, el transporte aéreo o el comercio.
Los Gallitos del Retail
Son los colosos supermercadistas. Cada uno en su esquina, con paciencia oriental, planifica cómo expandirse y acertar ganchos al mentón del rival. Ninguno está dispuesto a tirar la toalla. Entre los dos concentran más del 60% de las ventas a nivel país. Hace diez años, D&S, controlada por la familia Ibáñez, era el principal operador sólo con un 19,2% de participación, mientras que el holding de Horst Paulmann, a través de Jumbo, apenas alcanzaba 6,31%.
En julio, el Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC) decretó la paralización por 45 días de las compras de ambas cadenas. D&S negociaba con El Pilar (VII Región) y Deca (IV Región), al mismo tiempo que Cencosud pretendía adquirir Infante (II Región) y Economax. Producto del congelamiento, la familia Rendic, propietaria de Deca, desistió de la venta. En ese lapso de tiempo, varias cadenas pequeñas, aparte de las involucradas, argumentaron que la medida precautoria atentaba contra su derecho de propiedad al prohibir las ventas. Vencido el plazo, la misma Fiscalía Nacional Económica (FNE) solicitó al TDLC que diera luz verde a las transacciones. Unica condición: Ante nuevas negociaciones, hacer las respectivas consultas. De este modo, D&S y Cencosud continuarán con su hegemonía. La cadena Tottus, controlada por Falabella, aspira a convertirse en el tercer gran actor alcanzando el 10% del sector en tres años, apostando más al crecimiento orgánico que a las adquisiciones. Convencidas que la unión hace la fuerza, nuevas cadenas pequeñas conforman actualmente la Multialianza de Supermercados (MAS), comercializando alrededor de 80 marcas propias y obteniendo ventas anuales por US$220 millones.
Hay un factor muy importante que juega a favor de los colosos. La dura pelea que mantienen ha impedido alzas en los precios, algo que no sucede en otros sectores de la economía y agradecen los bolsillos de los consumidores. Si hay que identificar víctimas, serían los proveedores. Hace dos años, la FNE denunció una serie de prácticas abusivas como el rappel, ventas bajo el costo, inadecuada exhibición de las marcas propias, descuentos por promociones, cambios unilaterales en plazos de pago, entre otras. Aquella vez se convino en la creación de un manual o código de buenas prácticas. Sus páginas todavía están en blanco. De hecho, en agosto de este año, la Asociación Gremial de Industrias Proveedoras (AGIP) presentó una demanda en contra de D&S por el plan con que la empresa pretende eliminar a los reponedores externos. Los proveedores sostienen que con esa medida se privilegiaría a las marcas propias en las góndolas. Enrique Ostalé, gerente general de D&S, disparó con todo. ÒNo negociamos con cartelesÓ, dijo refiriéndose a la AGIP. El proceso sigue abierto. Tampoco ha habido pronunciamiento sobre la reciente propuesta de la FNE de fijar contratos ÒmacroÓ entre supermercados y proveedores con el fin de transparentar la relación.
Líneas Cruzadas
También dentro del retail, las tiendas por departamentos repiten la concentración en pocas manos. Falabella lidera con un 38% de participación, seguida por Ripley (25%), Paris (25%) y La Polar (12%). A través de Paris, Cencosud vuelve a competir con Falabella, tal como en los supermercados, homecenters, crédito extrabancario y bancario y malls. Lo curioso es que, también a través de Paris, el holding de Paulmann ingresó a Mall Plaza, controlado por Falabella, incluso con el derecho de escoger un director, situación que tiene a la familia Solari estudiando recursos legales para obtener la salida de su competidor.
Mediante Easy y Sodimac, Paulmann y los Solari también han reestructurado el mercado ferretero. En 1997, había 5.000 operadores, de los cuales hoy sólo sobreviven 2.000. Tal como MAS en el área supermercadista, actores medianos y pequeños han formado alianzas para soportar la presión de los grandes. Chilemat cuenta con 45 socios y MTS tiene inscritos a 36, con ventas cercanas a los US$100 millones y US$400 millones respectivamente, poco considerando que el mercado total mueve alrededor de US$4.800 millones.
Aprobada la nueva ley del tabaco, existe ansiedad por ver cómo las cajetillas incorporarán los nuevos mensajes de precaución por la posibilidad de contraer cáncer, bastante más crudos que la tibia advertencia a la que todos estamos acostumbrados. Tomando en cuenta la abundancia de marcas, como Lucky Strike, Viceroy, Kent, Derby y Barclay, lo lógico es que hubiera varios equipos trabajando en el nuevo diseño. En realidad es uno no más, pues todas las marcas mencionadas son comercializadas por la Compañía Chilena de Tabacos (CCT), empresa que controla el 98% del mercado nacional. Dicha hegemonía ha motivado los reclamos de Phillip Morris, compañía que figura en el segundo lugar de participación con un 0,7%, que ha presentado recursos legales por considerar que CCT ha entorpecido la exhibición de sus productos en los puntos de venta. CCT tiene ventas anuales por US$800 millones y efectúa exportaciones por un valor cercano a los US$20 millones.
El mercado lácteo tampoco es una taza de leche en cuanto a concentración. A la agitación por las salvaguardias frente a las importaciones argentinas, se une un frente interno que complica severamente a los más pequeños. En yogures, Soprole y Nestlé -que están planteando una alianza- suman más del 60% del mercado. Si esa cifra ya es alta, en postres refrigerados sube a la estratosférica cifra de 92%. En leche líquida, si bien Soprole también es líder manejando un 42% del mercado, Nestlé sólo posee un 6,5%, menos que Loncoleche-Watt`s (17,8%) y Colún (16,4%).
Gana la Banca
Pese a que las recientes palabras del Fiscal Nacional Económico, Enrique Vergara, sacaron ÒronchasÓ a algunos banqueros, en la práctica las declaraciones de la autoridad describen un fenómeno que se viene agudizando en el sistema financiero local: La concentración. Es así como el mercado viene sufriendo una importante reducción en el número de instituciones, las que pasaron de 38 en 1993 a 32 en 1997, 29 en 2000 y 26 en 2003, número que se mantiene en la actualidad.
Y fue en 2002 cuando la banca debió hacer frente a la mayor cantidad de mega-operaciones, pues en enero de ese año se unieron los bancos Chile y Edwards (controlados por el grupo Luksic), y en agosto se concretó la fusión del Santander y el Santiago (propiedad del Santander Central Hispano). De esta manera, actualmente más de 40% de las colocaciones de la industria están en manos de dos grandes conglomerados financieros, pues a agosto el Santander Santiago tenía una cuota de 22,6%, mientras que el Chile contaba con una participación de 17,8%.
En tanto, si se consideran a los cuatro mayores bancos de la plaza (Santander Santiago, Chile, Estado y Bci), la concentración se eleva a 66%, es decir, estas entidades controlan dos tercios de los préstamos otorgados.
En el caso de las instituciones pertenecientes al conglomerado hispano, cada una por separado ya habían enfrentado diversos procesos de fusión años antes, destacando que el actual Banco Santander Santiago es producto de fusiones entre 10 bancos distintos del sistema a lo largo del tiempo. Es así como el Santander -que en su origen fue el antiguo Banco Español-, se unió con el Banco Osorno en 1996, y a su vez este último se había fusionado con el ex Banco del Trabajo. Con respecto al Santiago, esta entidad se fusionó con el OÕHiggins en enero de 1997. Por su parte, a esta última institución -que en su origen era el antiguo Banco de Londres- se habían incorporado las operaciones del Central Hispano en Chile -en junio de 1993-, y del Hong Kong Banking Corporation, HSBC, en noviembre de 1993.
Asimismo, cuando ingresó a Chile, el Central Hispano adquirió las operaciones de otro banco español llamado Centro Banco y le cambió el nombre. Por su parte, el Centro Banco, cuando llegó a Chile, lo hizo adquiriendo el Banco de Talca.
El Dominio de las AFP
El mercado previsional, que próximamente será reformado por falta de competencia, está en manos de sólo seis administradoras, mientras que el peak en términos de número de actores en el sistema fue en 1994, cuando existían 21 AFP.
Pese a que las comisiones han ido bajando, los cobros del sistema aún son considerados elevados por la autoridad y por los partidos políticos de diversos sectores, siendo uno de los temas que se atacará con la Reforma Previsional el ingreso de nuevos actores para aumentar la competencia. Al respecto, se sabe que el ingreso de los bancos a este negocio será una de las fórmulas para incrementar la competitividad del sistema, a lo que se sumaría la licitación de carteras.
El sistema de AFP suma cerca de 7,5 millones de afiliados y casi 4 millones de cotizantes. Al respecto, se destaca que sólo entre dos administradoras -BBVA Provida (42,2%) y Habitat (23,8%)- concentran dos tercios de los afiliados.
Sin Alas Para Volar
La industria aeronáutica nacional ha sufrido una serie de transformaciones debido a la fuerte expansión registrada en el transporte de pasajeros y carga, lo que, a su vez, ha despertado el interés de diversos actores por ingresar a cielos chilenos, pero en la práctica la mayoría ha ÒmuertoÓ en el intento.
En efecto, mientras en 1978 el transbordo de pasajeros alcanzaba 376.000 personas, en 2005 se movilizaron 3,19 millones de viajeros. En tanto, en los primeros ocho meses de este año, el mercado aerocomercial doméstico transportó 2,15 millones de pasajeros, con un crecimiento de 4,8% en comparación con el mismo periodo del ejercicio pasado.
Hace 28 años, sólo cuatro protagonistas dominaban los cielos nacionales, donde los principales -LanChile y Ladeco- acaparaban, en conjunto, 99% del movimiento de viajeros locales. Ya para 2004, la empresa Lan Airlines -de propiedad de las familias Cueto y Piñera- se quedó con el 82% de la industria aeronáutica doméstica.
Lan, con sus marcas LanChile y Lan Express, sigue liderando ampliamente con un 73% a agosto. Es así como apenas ha cedido sólo 25 puntos de presencia en el mercado desde 2004, cuando comenzó a operar en el país Aerolíneas del Sur -perteneciente al grupo español Marsans-, que actualmente exhibe una cuota global de 7,8% en lo que va de 2006. Asimismo, la empresa controlada por Jürgen Paulmann, Sky Airlines, obtuvo una participación de mercado de 18,3%, mientras que la firma Aerovías D.A.P. culminó los primeros ocho meses con 0,9% de la industria.
La concentración que actualmente se observa en este mercado, no ha variado mucho respecto de lo que se vivía en 1978, aunque varios fueron los actores secundarios que aparecieron y desaparecieron. En estas últimas casi cuatro décadas, 18 fueron las líneas aéreas que tuvieron un efímero paso los cielos nacionales. Uno es el caso, en febrero de 1998, de la empresa Alta S.A., propiedad de José Luis Ibáñez, que luego de darse cuenta de lo complicado del rubro en el país, sencillamente renunció a su proyecto.
Entre las adquisiciones, destaca la compra de Ladeco realizada por LanChile, en 1995, o la efectuada por la aerolínea Avant, del empresario Jesús Diez, que se quedó con la firma National en 1998 y llegó a adjudicarse hasta 30% de la industria. Pese a lo anterior, Avant abandonó las pistas chilenas en 2001, debido a la agresiva estrategia de precios implementada por sus competidores, en especial la firma peruana AeroContinente, que tampoco tuvo un fructífero paso por el país.
En 2006, Sky Airlines decidió apostar por el negocio de la carga y creó Sky Cargo, la que prevé desarrollar fuertemente para competir con LAN, que el año pasado obtuvo 36% de sus ingresos a través de este negocio.
Si bien esto le reporta buenas noticias a LAN, también le genera problemas, ya que la FNE la acusó en mayo de Òconductas contrarias a la libre competenciaÓ, en el transporte internacional de productos hacia Punta Arenas, manteniendo un proceso pendiente en que podría ser multada por 4.000 UTM.
A lo anterior, se sumó la demanda realizada el pasado 27 de septiembre por Sky ante el TDLC, que la acogió parcialmente, en contra del Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones, la Junta Aeronáutica Civil (JAC) y LAN, por la licitación de frecuencias internacionales restringidas a Brasil el 20 de junio de 2005.
El ministerio en cuestión acogió las recomendaciones del TDLC en esta materia para modernizar el Decreto Supremo 102, que reglamenta el concurso público de frecuencias aéreas internacionales. Lo anterior, permite vaticinar un mercado más abierto a nuevos actores, entre ellos la aerolínea brasileña Gol, que arribó al país el 24 de septiembre recién pasado.
En el área del transporte, pero marítimo, en junio pasado el Tribunal de Defensa de la Libre Competencia sancionó a las cinco principales compañías de agenciamiento de naves, que en conjunto manejan más del 70% del mercado, por Òabusos e infracciones en contra de la libre competencia, entre las que se cuentan concertación de precios, abuso de posición dominante, precios abusivos y discriminación arbitrariaÓ.
Las empresas que fueron objeto de las sanciones más fuertes fueron SAAM y Ultramar, a las que se les aplicaron multas por 2.500 Unidades Tributarias Mensuales, UTM, unos $79 millones, cada una.
Poca Movilidad
Otro de los mercados que ha estado bajo la mirada permanente en términos de conformación, es de las telecomunicaciones. En ese sentido, el sector de la telefonía móvil asoma como un exponente de un negocio repartido en pocas manos. Actualmente, el servicio alcanza una penetración del 70%, con aproximadamente 12 millones de equipos, donde la ÒtortaÓ se reparte entre tres actores, Movistar, Entel PCS y Claro.
Además de la cantidad, la problemática asoma ante el interés de nuevos actores por ingresar a esa industriaÉ
De hecho, durante el presente ejercicio, este mercado se vio remecido por dos hechos relacionados con la mantención de la actual estructura. El primero de ellos fue la licitación de 25 MHz de la banda de 800 MHz de Movistar, debido a una exigencia del Tribunal de Defensa de la Libre Competencia a la hispana, luego de que la compañía se fusionó con Bellsouth.
La licitación se planteó como la posibilidad para que una nueva operadora ingresara a ese mercado, sin embargo, la opción no se concretóÉ
El proceso no tuvo el final esperado por la autoridad, ya que el espectro quedó en manos de Smartcom (Actual Claro), lo que impidió la entrada de un cuarto actor. La filial de la mexicana América Móvil entró en la banda de 800 MHz tras cancelar US$30 millones.
Televisión Cerrada
Sin embargo, el mercado de mayor revuelo en términos de concentración en el ámbito de las telecomunicaciones, es el de la televisión de pago. En 2004 el Tribunal de Defensa de la Libre Competencia aprobó la polémica fusión entre VTR y Metrópolis, en una unión que para muchos significó el Òfin de la libre elecciónÓ.
Y es que tras la alianza -ratificada por la Corte Suprema- la empresa resultante llegó a tener sobre el 80% del mercado de la TV pagada y un 50% del negocio de internet.
La aprobación de la entidad reguladora provocó impacto y molestia en altas esferas de la actividad política y empresarial. Pese a ello, tuvieron que pasar dos años para que la industria comenzará a evidenciar tímidos cambios. Esto, ya que en junio pasado, Telefónica Chile entró en el negocio de la TV pagada, tras arremeter con su TV digital.
A esa fecha, el mercado se dividía en un 86% para VTR, un 7% para Direct TV, y un 3% para Zap, entre otros. A la entrada de Telefónica se sumó recientemente la de GTD Manquehue, mientras Telsur prepara su próximo ingreso.
En el segmento de telefonía fija, la industria ha ido variando sus participaciones, pero se mantiene una actor dominante. Es así como Telefónica Chile, posee un 70% de las líneas telefónicas, pese a que en momento llegó a ubicarse por sobre el 90%.
Según cifras del primer trimestre, la compañía de capitales españoles es seguida por VTR con un 12%, Entel con un 5% y Telsur con 4%, entre las principales operadoras.
Agua que No Has de BeberÉ
También bajo la lupa de los organismos fiscalizadores está el mercado de las sanitarias. Recientemente, FNE presentó al TDLC un requerimiento, debido a que las zonas próximas a las áreas de concesión, los servicios Òse prestan en condiciones monopólicasÓ.
De este modo, se especificó que Òanalizadas las conductas de las principales empresas sanitarias de cada Región, se concluye que las empresas ESSAL, Essbío, Aguas Andinas y Aguas Nuevo Sur Maule, han abusado de su posición de dominio, al realizar cobros y exigencias injustificados y desmedidos a los urbanizadores, incurriendo en la conducta de explotación abusiva de una posición dominante en el mercadoÓ.
Ante tal contexto, el Ministerio de Obras Públicas explicó que se avanzará en regulación, para impedir estas prácticas.
El sector eléctrico asoma como otro de los ámbitos llamativos en términos de la conformación de mercado. De hecho, la autoridad ha mantenido una constante preocupación por la cantidad de actores.
Tal preocupación creció ante la alianza que efectuarán las empresas generadoras Endesa Chile y Colbún.
Las compañías firmaron un pacto de accionistas para constituir la nueva sociedad, Centrales Hidroeléctricas de Aysén, creada para desarrollar cuatro plantas por 2.400 MW en los ríos Baker y Pascua de la XI Región.
La alianza presentó diversos reparos en términos de libre competencia, además de la eventual barrera a la entrada de nuevos operadores en la zona.
De hecho, las cinco centrales hídricas cubrirán el 13% de la demanda a 2018, la que llegaría a unos 85.000 GWh al año, absorbiendo 22% del incremento que exhiba el consumo en los próximos 12 años. El proyecto Aysén representará una cantidad equivalente a entre un 13% y un 15% de la capacidad total del SIC para el año 2008.
No Hay Salud
Otro de los sectores que ha llamado la atención por la tendencia a la concentración y la reducción de operadores es el de las isapres. Allí, cinco aseguradoras concentran el 89% del mercado, Banmédica, ING Salud, Consalud, Colmena Golden Cross y Vida Tres.
Dichas compañías están en proceso de investigación por parte del Tribunal de Defensa de La Libre Competencia, tras requerimiento de la FNE, debido que dejaron de comercializar los planes de cobertura 100-80 en 2002. Con este escenario, durante el año pasado, las aseguradoras lograron utilidades por $50.315 millones, exhibiendo un incremento de 19,7% respecto a 2004.
© Diario ESTRATEGIA. Prohibida su reproducción 16 de octubre de 2006
Ahora espero que puedan hacer lo necesario para cambiar lo que está pasando, ya que somos nosotros los factores de cambio.
Christian Felipe Gálvez Romero
eN eL CaMiNo
Ing Comercial
UTFSM
